Investir dans l’immobilier avec une holding : bonne ou mauvaise idée ?

Il existe de nombreuses manières d’investir dans l’immobilier, et l’utilisation d’une holding en fait partie.

De manière générale, le fait d’investir dans l’immobilier par le biais d’une holding permet de bénéficier de divers avantages fiscaux tout en protégeant son patrimoine personnel, mais cela peut également engendrer des coûts de création et de gestion plus ou moins importants.

Est-ce que l’investissement immobilier avec une holding est la meilleure manière d’investir ?
Quels sont les avantages et les inconvénients d’une holding immobilière ?
La holding est-elle la meilleure façon pour investir ?
Comment parvenir à correctement investir dans l’immobilier avec une holding ?

Si vous désirez en savoir plus sur le fonctionnement d’une holding immobilière, ses avantages, ses limites ainsi que sa réelle utilité pour investir dans l’immobilier, vous êtes au bon endroit. Voici tout ce qu’il faut savoir sur le sujet.

Qu’est-ce qu’une holding pour investir dans l’immobilier ?

Une holding immobilière peut être définie comme une société qui aspire à détenir des participations dans d’autres sociétés immobilières (SCI) ou bien directement dans des biens immobiliers.

Elle peut également servir à investir dans des fonds immobiliers et des placements financiers liés à l’immobilier. En d’autres termes, une holding a pour principale fonction de gérer des investissements immobiliers et de bénéficier d’avantages fiscaux, de protections patrimoniales ainsi que d’une gestion facilitée des biens immobiliers.

Quels sont les avantages et les inconvénients d’une holding immobilière ?

Le fait d’investir dans l’immobilier par le biais d’une holding présente un certain nombre d’avantages, les principaux étant :

• une fiscalité attractive, notamment grâce à des montages financiers permettant de minimiser les charges fiscales, avec par exemple le régime mère-fille qui procure une exonération d’impôt sur les remontées de dividendes sous certaines conditions, ou encore le régime d’intégration fiscal grâce auquel les bénéfices et les pertes peuvent être unifiés afin de parvenir à réduire la base imposable,
• une protection patrimoniale, le fait d’investir avec une holding permettant aux investisseurs de protéger leur patrimoine personnel en évitant d’engager justement leur responsabilité personnelle en cas de faillite de l’entreprise,
• une diversification du portefeuille d’investissements, une holding offrant la possibilité d’investir dans différents types de biens immobiliers à la fois,
• une gestion facilitée des biens et investissements immobiliers détenus, l’ensemble de ces biens étant regroupés sous une même entité et bénéficiant ainsi d’une gestion centralisée.

S’agissant cette fois-ci des inconvénients, on relève notamment :

• son coût, la création et la gestion d’une holding immobilière pouvant engendrer des coûts importants, notamment en termes de frais juridiques, comptables et administratifs,
• ses contraintes réglementaires, à même de rendre sa gestion particulièrement complexe et chronophage,
• et bien sûr les risques qui l’accompagnent, tout investissement immobilier ou investissement locatif comportant bel et bien une part de risques, notamment en termes de fluctuation des prix de l’immobilier, de vacance locative ou encore de difficultés à revendre les biens, la holding immobilière n’échappant pas à la règle.

Comment créer une holding immobilière ?

Si vous envisagez de créer une holding immobilière afin d’investir dans l’immobilier, voici les principales étapes à suivre.

Étape n°1 : Mettre au point un business plan solide

Tout d’abord, la première étape essentielle préalable à la création d’une holding implique d’établir un business plan clair, en définissant entre autres les objectifs, les sources de financement, les types de biens immobiliers dans lesquels investir, ainsi que la structure de gestion et la stratégie de développement à long terme.

Étape n°2 : Sélectionner la forme juridique la plus adaptée

L’étape suivante consiste tout simplement à sélectionner une forme juridique, plus précisément la forme juridique la plus adaptée à la réalité de vos objectifs et de vos moyens, mais également des contraintes fiscales et réglementaires en vigueur. Les formes juridiques les plus courantes pour les holdings immobilières sont la société anonyme (SA), la société à responsabilité limitée (SARL) ou encore la société par actions simplifiée (SAS).

Étape n°3 : Rédiger les statuts avec soin

Ensuite, les statuts de la holding immobilière doivent être rédigés avec grand soin. Dès lors, ils doivent notamment préciser les modalités de fonctionnement de la holding, les règles de gouvernance et de prise de décision, ainsi que les droits et obligations des actionnaires ou des associés.

Étape n°4 : Capitaliser la société

Une fois que les statuts de la holding ont été rédigés en bonne et due forme, il est alors temps de s’intéresser à ce que l’on appelle la capitalisation de la société. La holding immobilière doit en effet disposer d’un capital social suffisant pour commencer à investir dans l’immobilier. Il est possible d’apporter des fonds en capital ou alors d’emprunter auprès d’établissements bancaires ou de particuliers.

Étape n°5 : Immatriculer la holding

Étape administrative cruciale : l’immatriculation de la holding. Il est indispensable que la holding immobilière soit immatriculée auprès du registre du commerce et des sociétés (RCS) afin d’être enregistrée de manière officielle. Cette étape nécessite de fournir les documents nécessaires, tels que les statuts, l’acte de nomination des dirigeants, le justificatif de domiciliation de la société et le formulaire M0.

Étape n°6 : Mettre en place la gouvernance

Dernière étape : la mise en place d’une gouvernance solide et efficace, à même d’assurer le fonctionnement optimal de la holding. Ainsi, il est recommandé de nommer des dirigeants, des administrateurs et des membres du conseil de surveillance tout en définissant les règles de prise de décision et de communication.